作为知名的理财师，国家理财规划师专委会秘书长、东方华尔金融咨询有限公司总裁刘彦斌似乎是个怀疑主义者，他用一句略带调侃的名言——“年年岁岁骗相似，岁岁年年人不同”，揭示了金融投资领域的风险。在越来越多的人开始委托专业机构理财时，听一听刘彦斌的逆耳忠言，也许会有意想不到的启示。

    关键在于过往业绩

    问：您是怎样打理个人财富的？

    刘彦斌(以下简称刘)：我以前都自己做，但现在没时间了，请专家打理。跟大家一样，我买开放式基金，另外把一部分钱交给做私募的朋友。

    问：如果您选择基金理财，会关注哪几个方面的因素？

    刘：我在投资方面比较保守。所以，首先是这个机构必须合法。

    还要看其5年以上的过往业绩。考察过去，才能预知未来。去年有的基金做到200%～300%的业绩，这什么都说明不了，彼得·林奇做了13年、巴菲特有50多年的业绩，我认为没有10～20年的积累，就谈不上什么明星基金。我是从来不主张买新基金的。

    我希望基金公司管理的资产有一定规模。资产规模是品牌的一个佐证，比如南方基金公司、华夏基金公司都超过千亿，说明市场认可，强者恒强；有的小基金只有几个亿，劝大家买时要慎重。

    但我也不希望基金的盘子太大。比如单只基金400亿，在市场上就很难操控，还不如一个40亿的基金，业绩很容易就表现出来。

    其他如投研流程、管理机制等，我认为都差不多，而且中小投资者无从考察，只能从公开披露的信息获得，所以并不重要。

    问：“投资风格”您没有提到，但它排在最受关注因素的第二位。

    刘：其实没那么重要。比如基金投资，你会发现所有的投资理念都差不多：有的是价值投资，有的是成长投资，有的是成长价值投资，有的是趋势投资……谁能说得清呢？

    问：很多人追捧明星基金经理，您怎么看？

    刘：我不看重什么明星基金经理。中国的基金投资，不像巴菲特、彼得·林奇那样个性化，而是靠一个投研团队来运作的，基金经理只能在程序范围内、划定的圈子里操作。不要把基金经理当神人，他们跟我们最大的差别，就是有信息优势，比如能跟上市公司老板吃饭。

    更重要的是，我们无法真正了解基金经理的生活和性格，仅仅听他说几句话，就能很深入地把握他的理念吗？

    问：基金公司的股东背景是否重要？

    刘：如果一个理财机构的股东有金融背景，可能会好一点，但基金是独立运作的，所以并不特别重要。比如，我就不知道嘉实和易方达的股东是谁，但是它们业绩好，我就买了。


    实力就是信用

    问：怎样才叫有信用？

    刘：实力就是信用。比如政府、金融机构都是有信用的，而民营的公司，今天有，明天就可能没有了。私募基金合法化以后，可能会好点。但是也不排除道德风险，比如可能会拿你的钱去接一个庄家的盘子。

    昨天我跟一个证券公司老总聊天，他说他们卖基金很困难，而银行卖得最好。老百姓为什么相信银行？因为银行财大气粗、有实力。接下来是基金公司，保险公司差一点，第三方理财机构就比较难了，除非是朋友推荐，公众一般不会把钱交给他们。

    问：您认为基金公司的信用在哪里？

    刘：公募基金发行时要经过严格审核，还有一整套信息披露机制，有国家信誉在里面。另外，一旦基金违规操作，损害投资人利益，监管部门有责任保护中小投资者利益。不过问题在于，保护中小投资人利益目前离完美实现还有段距离。

    为什么嫁给名人

    问：选一个值得信任的基金公司，恰如女孩子找对象。您对这种选择持何种态度？

    刘：女孩子不要纯粹为了爱情结婚，因为10年、20年后，你喜欢的那个男人会成为什么样的人，谁都不知道！他年轻时或许是只绩优股、成长股，可是如果没有涨起来怎么办？你还有再选择的机会吗？女孩子为什么愿意嫁给一个40岁的事业有成的男人？因为她省去了考察的风险。买基金也是这个道理，要买运作成熟、已经涨起来的。

    问：投资和婚姻的共同点是什么？

    刘：共同点就是容易使人脑袋发热。投资不能冲动，需要有平常心和平和的心态；爱情也一样，总不能谈一辈子恋爱——谈恋爱时整天送鲜花可以理解，结婚后还是这样，别人会笑你不正常。

    问：但是婚姻也可能出现问题，比如一方变坏了、出轨了，或者不如原来想像得好，这种情况下，我们应该怎么办？同样，当我们选择的基金不那么令人满意时，该怎么办？

    刘：投资跟婚姻有点像，但是不能完全类比。投资是我给你钱，你给我回报；婚姻看似简单，却又最复杂，因为两个人天天在一起，各种情况都会发生。

    投资如果出了问题，应该看是短期、还是长期不好。如果你委托的基金公司以前做得很好，由于市场的原因有所调整，而不是原则性的变动，如资产配置、资产方向、投资理念等出了问题，你还可以再看看。

    当然，如果你对委托的人不满意，换一家公司也可以。但婚姻就复杂多了。婚姻是一个人最大的投资，但又和一般投资不一样，婚姻是能不换就不换的。

    问：对于大众投资者，在选择基金时，您还有哪些忠告？

    刘：要嫁就嫁给名人——名人不是说名气大，而是说有业绩。嫁给名人，对一般女孩子来说，机会可能不多；但投资者机会很多，一定要选择那些非常有品牌的公司，而不要去赌默默无闻、存在很大变数的东西。

    刘彦斌安全理财“6步自问法”

    天下没有免费的午餐。刘彦斌认为，投资者在投资理财之前，一定要问自己6个问题，全答对了就可以做；有一道答不上来就要小心了；如有两道答不上来，就一定不要做。

    1.什么人卖给我东西,这个人有信誉吗？他的实力如何？

    2.他拿我的钱干吗去了？谁来监督？

    3.我买到了什么？我挣的是什么钱？我能挣到钱吗？

    4.收益率合理吗？这个行业的收益率是多少？强调一句：回报率大于8%的，都可能不正常。

    5.一旦我不想要了，能卖出去吗？

    6.如果卖不出去，我能留着自用吗？

    刘彦斌

    国家理财规划师协会专业委员会秘书长、东方华尔金融咨询有限公司总裁、央视《理财教室》主讲人之一(来源:大众理财顾问)